فوركس إلى الأمام على أساس سعر اتفاق

اتفاقية سعر الفائدة الآجل - اتفاقية تخفيض سعر الفائدة - اتفاق تقييم أسعار الفائدة - فرا عادة، بالنسبة للاتفاقيات التي تتعامل مع أسعار الفائدة. يقوم الطرفان بتبادل سعر ثابت لمعدل متغير. وعادة ما يشار إلى الطرف الذي يدفع السعر الثابت بالمقترض، في حين يشار إلى الطرف المتلقي للمعدل المتغير بالمقرض. وكمثال أساسي، افترض أن الشركة (أ) تدخل في تقييم الموارد الحرجية مع الشركة (ب) التي تحصل فيها الشركة (أ) على معدل ثابت قدره 5 سنوات لمدة سنة على رأس مال قدره مليون في سنة واحدة. وفي المقابل، ستحصل الشركة ب على سعر ليبور لمدة سنة واحدة، يحدد في غضون ثلاث سنوات، على المبلغ الأصلي. سيتم تسوية هذه الاتفاقية نقدا في دفعة يتم سدادها في بداية الفترة الآجلة مخفضة بمبلغ محسوب باستخدام معدل العقد وفترة العقد. اتفاقية سعر الفائدة الآجل صيغة الدفع إن الصيغة الخاصة بدفع تقدير تكاليف الموارد الحرجية تأخذ في الاعتبار خمسة متغيرات مختلفة. وهي: معدل تقييم الموارد الحرجية (فرا) R المعدل المرجعي نب القيمة الاسمية P الفترة، أي عدد الأيام في فترة العقد Y عدد الأيام في السنة استنادا إلى الاتفاقية الصحيحة لحساب العد للعقد (فرا) يتم حساب مبلغ الدفع بضرب فترتين معا، ومبلغ التسوية وعامل الخصم: دفع فرا () (R - فرا) x نب x P) Y (x 1 (1 R x (بي)) نفترض أن البيانات التالية : يتم احتساب مدفوعات فرا على النحو التالي: فرا (4 - 3.5) x 5،000،000 x 181) 360) x (1 (1 4 x (181 360)) 12،569.44 x 0.980285 12،321.64 إذا كان مبلغ الدفع موجبا، البائع يدفع هذا المبلغ إلى المشتري. وإلا، يدفع المشتري البائع. أما بالنسبة لاتفاقية العد اليومي، إذا كان العقد في الجنيه الاسترليني البريطاني، يتم استخدام 365 يوما. في جميع العملات الأخرى الاتفاقية هي استخدام 360 يوما. عقود الصرف إلى الأمام ما هو عقد الصرف الآجل عقد تبادل العملات الآجلة هو نوع خاص من المعاملات بالعملة الأجنبية. العقود الآجلة هي اتفاقيات بين طرفين لتبادل عملتين محددتين في وقت محدد في المستقبل. وتجري هذه العقود دائما في تاريخ بعد تاريخ تسوية العقد الفوري واستخدامه لحماية المشتري من التقلبات في أسعار العملات. التراجع إلى الأسفل العقود الآجلة لا يتم تداول العقود الآجلة في البورصات، ولا يتم تداول المبالغ القياسية للعملة في هذه الاتفاقيات. ولا يمكن إلغاؤها إلا بالاتفاق المتبادل بين الطرفين المعنيين. وتهتم الأطراف المشاركة في العقد بصفة عامة بالتحوط من مركز صرف العملات الأجنبية أو اتخاذ موقف مضاربي. ويتم تحديد سعر الصرف المحدد في تاريخ محدد في المستقبل ويسمح للأطراف المعنية بتحسين الميزانية للمشاريع المالية المستقبلية ومعرفة مسبقة بدقة عن دخلها أو تكاليفها من المعاملة في التاريخ المحدد في المستقبل. إن طبيعة عقود الصرف الآجلة تحمي كلا الطرفين من التحركات غير المتوقعة أو العكسية في أسعار العملات الفورية المستقبلية. وبصفة عامة، يمكن الحصول على أسعار الصرف الآجلة لمعظم أزواج العملات لمدة تصل إلى 12 شهرا في المستقبل. هناك أربعة أزواج من العملات المعروفة باسم أزواج الرئيسية. هذه هي الدولار الأمريكي واليورو الدولار الأمريكي والين الياباني الدولار الأمريكي والجنيه الاسترليني البريطاني والدولار الأمريكي والفرنك السويسري. وبالنسبة لهذه الأزواج الأربعة، يمكن الحصول على أسعار الصرف لفترة زمنية تصل إلى 10 سنوات. أوقات العقد قصيرة كما بضعة أيام وتتوفر أيضا من العديد من مقدمي الخدمات. على الرغم من أن العقد يمكن تخصيصها، فإن معظم الكيانات لن ترى الاستفادة الكاملة من عقد الصرف الآجل ما لم يحدد الحد الأدنى للمبلغ العقد في 30،000. مثال الحساب يمكن حساب سعر الصرف الآجل لعقد باستخدام أربعة متغيرات: S السعر الفوري الحالي لزوج العملات r (د) سعر الفائدة بالعملة المحلية r (و) سعر الفائدة بالعملة الأجنبية وقت العقد في الأيام. (1 r (f) x (t 360)) على سبيل المثال، افترض أن سعر الصرف الفوري للدولار الأمريكي والدولار الكندي هو 1.3122. معدل الفائدة في الولايات المتحدة لمدة ثلاثة أشهر هو 0.75، والمعدل الكندي لمدة ثلاثة أشهر هو 0.25. سيتم احتساب سعر صرف العملات الأجنبية الآجلة لثلاثة أشهر كالتالي: سعر الصرف الآجل لمدة ثلاثة أشهر 1.3122 x (1 0.75 (90 360)) 1 0.25 (90 360)) 1.3122 x (1.0019 1.0006) 1.3138 مقدمة في اتفاقيات الأسعار الآجلة (فرا) اتفاقیة الأسعار الآجلة (فرا) ھي عقد بین طرفین ویتم تداولھا بدون وصفة طبیة (أوتك). كلا الطرفين يراهنون على أسعار الفائدة المستقبلية. إن تقييم الموارد الحرجية هو مشتقات، أي أن قيمة تقييم الموارد الحرجية مستمدة من الأصول الأساسية التي هي في هذه الحالة معدل الفائدة. وتتشابه تقلبات أسعار الفائدة مع العقود الآجلة بقدر ما يتفق الطرفان على مبلغ ومدة العقد وعقد العقد في تاريخ مستقبلي. كما هو الحال مع معظم العقود المالية هناك المشتري والبائع. إذا ارتفع سعر الفائدة فوق المعدل المحدد في العقد (يتم الاتفاق على هذا المعدل من قبل الطرفين)، ثم يتم تعويض المشتري من قبل البائع. وبعبارة أخرى، فإن المشتري يجعل الربح. إذا انخفضت أسعار الفائدة ثم المشتري لديه لتعويض البائع. يؤدي ذلك إلى تحقيق أرباح من البائع. وعادة ما يحاول المشترون من هذا النوع من العقود التحوط ضد ارتفاع أسعار الفائدة. وعادة ما يحاول البائعون التحوط ضد انخفاض أسعار الفائدة التي تحدث في المستقبل. وفيما يلي ملخصا للخصائص الرئيسية لتقييم الموارد الحرجية: تاريخ التسوية 8211 يتم دفع النقد في بداية الإيداع. لا حاجة ل بورتليند - THE بروسيلر لا تحتاج إلى بورتلند قفل في معدل 8211 يتم الاتفاق على معدل من قبل طرفين وثم يتم إصلاحها مخاطر الائتمان منخفضة 8211 الأرباح هي فقط في خطر إذا كان الطرف الآخر التخلف عن السداد. القدرة على إلغاء العقد 8211 لا يمكن إلغاء العقد إلا إذا وافق عليه الطرفان. كيف يكون مبلغ التسوية فرا، أي مبلغ التعويض، المحسوبة المبينة أدناه هي صيغة لحساب هذه القيمة لكل من البائع والمشتري. ليبور المعدل المحدد في العقد المبلغ المقطوع المحدد في العقد عقد التعاقد) مقاس باأليام (أساس الدفع) 360 أو 365 يوما (من المهم مالحظة أن قيمة التعويض تصدر في البداية. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الخطر الوحيد هو التعويض عن كل من المشتري والبائع. هذا هو مجرد صيغة عامة. يمكننا استخدام سعر اليوربور بدلا من سعر ليبور الذي يمكننا أن نشير إليه من قبل E. كما هو الحال مع أي أداة مالية هناك مخاطر تنطوي عليها. ومن أخطر المخاطر مخاطر أسعار الفائدة. يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة أعلى من الطرف إلى الربح أو الخسارة. وباإلضافة إلى ذلك، ال يزال هناك خطر فيما يتعلق بما إذا كان الطرف اآلخر سيعوض التعويض عند استحقاقه. ويمكن أن يكون الطرف الآخر قد يتخلف عن السداد مما قد يعني أنه غير قادر على دفع التعويض. كفد، انتشار الرهان و فكس يمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الإيداع الأولي. فهي ليست مناسبة للجميع، لذا يرجى التأكد من فهم المخاطر. طلب المشورة المالية المستقلة إذا لزم الأمر. لا شيء في هذه المقالة ينبغي أن يعتبر توصية شخصية. وهو لا يراعي ظروفك الشخصية أو شهيتك للمخاطر. نبذة عن الكاتب